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“离岸金融”小知识

发布日期:2019-08-06  作者:kjj  来源:  浏览:

酷基金知识小课堂开课啦~~今天酷基金要讲的是关于离岸金融,我们要了解什么是离岸金融市场?离岸金融市场有哪些类型还有什么是离岸金融业务?离岸金融业务形成原因有哪些以及中国需要设立离岸金融中心吗?有什么作用。跟随酷基金来学习一下吧。

离岸金融市场又称境外金融市场,采取与国内金融市场隔离的形态,使非居民在筹集资金和运用资金方面不受所在国税收和外汇管制及国内金融法规影响,可进行自由交易的市场。中国设离岸金融中心是推动人民币国际化的方式之一。中国如果设立离岸金融中心也意味着是设立人民币离岸金融中心,可以说是一种自由交易、不受管制之自由的国际金融市场。是属于批发性银行业务,存贷款金额大,交易对象通常是银行及跨国公司,其业务通常为引进外来资金,再将资金贷给外国。

 近几年,离岸金融慢慢在市场中发展起来,而离岸金融业务也开始进入大众的视野。离岸金融业务是指银行吸收非居民(主要包括:境外的个人、法人、政府机构、国际组织)的资金,为非居民服务的金融活动。例如﹐一家信托投资公司将总部设在巴哈马群岛﹐其业务活动却是从欧洲居民或其它非美国居民那里吸收美元资金﹐再将这些资金投放于欧洲居民或非美国居民中﹐该公司便在从事离岸金融活动。

从严格意义上讲﹐离岸金融也就是不受当局国内银行法管制的资金融通﹐无论这些活动发生在境内还是在境外。如美国的国际银行业设施(IBF)和东京离岸金融市场的业务活动等﹐均属离岸金融。

离岸金融市场又称境外金融市场。采取与国内金融市场隔离的形态﹐使非居民在筹集资金和运用资金方面不受所在国税收和外汇管制及国内金融法规影响﹐可进行自由交易的市场。

离岸金融业务的发展始于20世纪60年代﹐当时﹐一些跨国银行为避免国内对银行发展和资金融通的限制﹐开始在特定的国际金融中心经营所在国货币以外其它货币的存放款业务。离岸金融业务的发展和离岸金融市场的迅速扩张,促进了国际性银行的发展和国际信贷、国际融资的增长,但由于离岸存款不受各国国内法规的各种限制,它对存款所在国的货币供应量、银行管制与货币政策的实施都产生了一定的影响。

对离岸金融业务的外汇监测根据国际货币基金组织的要求,离岸金融业务必须纳入东道国的国际收支统计监测,其业务规模应反映在该国的国际收支平衡表以及国际投资头寸表中,否则在整个世界经济金融的发展中将会出现非常大的遗漏。

离岸金融业务形成原因

1.离岸银行不必持有准备金﹐其经营成本低于国内银行﹔

2.离岸银行不受利率上限的约束﹐即它们对存款户支付的利率可高于银行对国内存款户支付的利率﹐而且可以对活期存款支付利息﹔

3.离岸金融享受税收上的优待。

中国设离岸金融中心是推动人民币国际化的方式之一。中国如果设立离岸金融中心也意味着是设立人民币离岸金融中心,可以说是一种自由交易、不受管制之自由的国际金融市场。是属于批发性银行业务,存贷款金额大,交易对象通常是银行及跨国公司,其业务通常为引进外来资金,再将资金贷给外国。

2014年10月31日,韩国主要经济部门举行会议,商讨有关建立韩元和人民币直接交易机制的具体方案。会后公布的新闻素材显示,韩国政府计划以推动韩国企业在对华贸易当中使用人民币结算为起点,通过积累人民币资产、参与中国境内投资市场等方式,打造人民币离岸金融中心。

中国离岸金融中心产生背景

人民币结算的比例并不高,一项针对超过400家韩国贸易企业的调查显示,对传统的美元计价交易流程比较熟悉,是造成这一现象的主要原因,此外有16%的受访企业表示,缺乏必要的交易基础设施以及专业人才。另外,也有企业提出,美元结算的优势在于流通领域更广,而与人民币相比当前美元在兑换成本方面也有一定的优势。

不过与此同时,有约75%的被调查企业对于今后五年内扩大使用人民币结算持肯定态度,特别是在中国设立法人机构的韩国企业普遍认为,人民币直接结算可以有效减轻货币兑换过程当中的汇率风险。

中国设立离岸金融中心有什么作用呢?

1.离岸金融中心最大弊端和风险是衍生逃税、洗钱等行为,从而对国家带来监管压力,同时给银行业带来法律、合规、名誉风险。新的离岸金融中心更需在监管合规、名誉风险与收益之间权衡。

2.鉴于各国对税收的重视及信息披露要求,单纯避税已难作为离岸银行主要卖点,以及考虑到中国经济实力,簿记型显然不是中国的选择。

3.鉴于中国设立离岸金融中心最终意图是发展国内经济,所以最好从分离型开始,逐渐过渡到分离-资金内流渗透型,这样也可以与香港的离岸金融中心配合。

4.从银行业务开始,再向保险、证券发展,以拓宽引进外资的渠道。

5.鉴于离岸金融中心以自由流通的国际货币为主,而人民币是正在成长中的国际货币,所以可以从外币开始,逐渐过渡到同时经营外币和本币。

离岸金融市场有哪些类型

1.伦敦型

属于“自然形成”的市场。伦敦离岸市场始于50年代末,它既经营银行业务,也经营证券业务。非居民除获准自由经营各项外汇、金融业务外,其吸收的存款也不需缴纳法定准备金。

过去,这类市场业务因受外汇管制等限制,而与国内业务截然分开,但自从1979年10月外汇管制取消后,对外汇金融业务的管理与国内金融业务同等对待,“离岸”本身的含义便发生了变异,伦敦离岸市场实际上已经成为兼具境内和离岸业务的“内外一体式”金融市场。

香港自从1972年废除外汇管制后,也逐渐演变成亚太地区一个主要的伦敦型离岸市场。

2.纽约型

最大特点在于“人为创设”和“内外分离”,而且没有证券买卖。1981年12月,美国联邦储备委员会同意设立国际银行业设施(又称国际银行便利)之后,纽约离岸金融业务迅速发展。

它的主要交易对象是非居民。筹资只能吸收外国居民、外国银行和公司的存款,但开办国际银行业设施的不限于外国银行,任何美国的存款机构、“爱治法”公司和外国银行在美分行皆可申请开办。存款不受美国国内银行法规关于准备金比率和存款比率的限制。贷款必须在美国境外使用。

该“设施”可使用包括美元在内的任何一种货币计价。由于美元是最主要的国际通货,而该离岸市场主要交易货币也是欧洲美元,所以纽约离岸市场以本国货币作为主要交易货币。1986年开放的东京离岸市场也属这一类型。

3.巴哈马型

只有记账而没有实质性业务的离岸金融中心,又称“逃税型”离岸市场,这类市场实际上是“逃税港”。由于在某些国家或地区开展金融业务可以逃避银行利润税及营业税等,同时在这些地方开办分行的成本与费用也远较伦敦低,所以离岸金融市场纷纷在这些地方开辟。拿骚、开曼群岛和巴林等地皆属此类。

离岸金融业务的发展和离岸金融市场的迅速扩张,促进了国际性银行的发展和国际信贷、国际融资的增长,但由于离岸存款不受各国国内法规的各种限制,它对存款所在国的货币供应量、银行管制与货币政策的实施都产生了一定的影响。