酷基金网-中国领先的基金理财门户 登录注册 手机版 客户端
我的基金
最近浏览

大盘竞猜中央银行签到

我的位置: 主页 > 新闻资讯 > 证券要闻 > 正文

MSCI年内最大扩容 北上资金提前布局

发布日期:2019-11-09  作者:kjj  来源:  浏览:

         11月8日,MSCI半年度指数评估结果公布。依此前计划,这会成为MSCI年内第三次A股扩容安排,将A股大盘股纳入比例从15%增加至20%,同时中盘股被首次纳入,纳入比例为20%。本次变动正式生效时间为11月26日盘后。

整体来看,当前268只成份股和本次204只新增(含189只中盘股)的MSCI中国成份股合计权重比例将从15%提升至20%。

具体到主要MSCI A股指数来看,MSCI中国在岸指数成份股将有47只新增和38只删除,最大纳入个股标的将是中信建投鹏鼎控股汇顶科技。同时,MSCI小盘指数中将有320只新增和9只剔除。

扩容规模远超前次

据机构分析,本次扩容有望成为规模最大的一次扩容。兴业证券预测,从总量上看,此次MSCI纳入A股将带来约400亿元人民币的被动增量资金,达到近几次纳入所带动资金量新高。

据预计,兴业证券测算认为,11月MSCI纳入A股的大盘股和中盘股权重占比分别为85%和15%,但是带来的增量资金对大盘股和中盘股的分配占比分别为57%和43%。由于大盘股和中盘股的纳入比例不同,行业的增量资金也产生了较大的影响。从被动资金分布预测上看,医药生物、电子、化工、计算机板块流入金额预计分别位居第一、第四、第五和第六,成长性行业的被动流入资金量在此次纳入过程中将有明显的提升。

中金公司也指出,本次资金流入将明显高于此前几次纳入。据估算追踪MSCI指数的资金规模,静态估算本次指数调整对A股的增量资金(主动+被动)规模约为350亿美元至400亿美元(约2500亿元至3000亿元人民币),相比今年5月和8月的两次纳入的估算资金流入高出约50%至70%。

国盛证券指出,行业分布方面,中盘股更加侧重景气成长。根据此前披露的MSCI纳入A股中盘股及大盘股名单,大盘股与中盘股行业分布情况存在显著差异:大盘股名单里的公司主要分布于非银、食品饮料、医药、地产和家电;而中盘股标的主要分布于医药、计算机、电子、化工和食品饮料。简言之,大盘股主要集中于金融地产和大消费行业,中盘股则给予计算机、电子等成长类行业更多侧重。

增量资金或远超前两次

A股纳入MSCI权重进一步增加无疑将为A股带来更多的增量资金。何南野初步预计,本次增量资金将在2500亿元至3000亿元人民币。

“短期来讲,资金的增加将助推A股的主要板块公司股价和市值的提升。与此同时,新增的中盘股,有利于平衡国内不同板块的股价走势,有利于中等市值的公司走出更好的股价行情。”业内人士表示。

“目前A股已经历了4次纳入MSCI的比例变动,11月这次是第5次,根据MSCI今年8月公布的A股权重数据,我们预计11月MSCI带来的被动增量资金规模约493亿人民币,高于过去4次,主要由于本次纳入范围扩大至中盘股,A股在MSCI新兴市场等指数中的权重提升较多。”

“这一次扩容中盘股边际增量资金影响更为显著。从结构上看,11月MSCI纳入A股大盘股的比例从15%上升至20%,中盘股则一次性从0%提升至20%,相应中盘股获得的资金边际增量更大。”上述人士表示。

本次扩容在11月26日盘后生效,根据以往的经验来看,在生效日之前会有被动跟踪的资金持续流入, 11月26日收盘前流入规模持续达到最高峰,而此次增量资金预期是扩容以来最高规模,这也被认为是本年度A股做多最好的一个窗口期。

​首先北上资金在11月已经开启了“扫货”模式,根据21世纪经济报道记者统计,11月至今,北上资金累计净流入规模已超过200亿元,并且从10月末开始连续11个交易日实现净流入,也就是说北上资金已经开始布局抢筹,是年内最后一个做多窗口。

酷基金声明:文章内容仅供参考,不作为投资建议,如有侵权联系删除;入市有风险,投资须谨慎。