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传音控股注册生效 科创板再次引来百亿企业

发布日期:2019-09-10  作者:kjj  来源:  浏览:

       9月9日消息,申请在科创板上市的深圳传音控股股份有限公司的公告显示,其股票将在9月19日开放申购,股票代码为688036,网上申购代码为787036。

传音控股是在首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告中,披露路演、询价、申购等发行重要时间安排的。

本次上市,传音控股拟募资30.11亿元,主要用于传音智汇园手机制造基地、手机生产基地(重庆)、移动互联网系统平台建设、上海手机研发中心建设、深圳手机及家电研发中心、市场终端信息化建设、补充流动等。

上半年营收超百亿元

2019年上半年,传音控股实现营业收入105.04亿元,是注册生效的科创板企业中第二家全年营收超百亿元的企业。

资料显示,传音控股成立于2013年,主要从事以手机为核心的智能终端的设计、研发、生产、销售和品牌运营。公司秉承“为全球新兴市场国家提供当地消费者最喜爱的智能终端和移动互联网服务”的经营理念,致力于为全球新兴市场用户提供优质的以手机为核心的多品牌智能终端,并基于自主研发的智能终端操作系统和流量入口,为用户提供移动互联网服务。

主要产品为TECNO、itel和Infinix三大品牌手机,销售区域主要集中在非洲、南亚、东南亚、中东和南美等全球新兴市场国家。

根据招股说明书(注册稿),2018年传音手机出货量1.24亿部。根据IDC统计,其在全球市场占有率达7.04%,在全球手机品牌厂商中排名第四;在非洲市场占有率高达48.71%,排名第一;在印度市场占有率达6.72%,排名第四。由此,传音控股被业界誉为“非洲手机之王”。

 

2016年至2018年,传音控股手机出货量从7557万部增至1.24亿部,年均复合增长率为28.24%;销售金额由116.37亿元增至226.46 亿元,年均复合增长率为39.5%。

2019年上半年,传音控股手机出货量为5471万台,实现营业收入105.04亿元,归属于母公司股东的净利润为8.18亿元,扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为6.90亿元。在注册生效的科创板企业中,上半年营收超百亿元的企业仅有中国通号。

盈利能力方面,2016-2019年上半年公司综合毛利率分别为20.59%、20.97%、24.45%和29.16%,净资产收益率分别为7.43%、24.43%、18.49%和19.53%,盈利能力不断提高。同期,公司经营活动产生的现金流量净额分别为6.22亿元、15.07亿元、20.73亿元和8.42亿元,现金流充裕。

持续加码技术研发

 

持续的研发投入是传音控股占领非洲市场、保持良好竞争力的重要手段。2016-2019年上半年,公司研发投入分别为3.85亿元、5.98亿元、7.12亿元和3.49亿元,占营业收入比重分别为3.31%、2.99%、3.14%和3.32%。与已上市的32家科创板企业相比,公司研发投入金额仅低于中国通号,远高于其他科创板上市公司,且公司研发投入全部费用化,彰显出公司强大的盈利能力。

截至招股书签署日,公司拥有研发人员1500多人,本科及以上学历占比近90%,其中专家级技术人员约60余人,高级技术人才约240人。以2018年底数据计算,公司拥有研发人员1517人,远高于已上市32家科创板公司平均研发人数。

经过多年的研发投入和实践积累,公司取得了高度切合目标市场的研发成果,例如针对非洲市场的黑人肤色摄像技术、夜间拍照捕捉技术、暗处人脸识别解锁功能、拍照补光技术、防汗液USB 端口等,为公司占领非洲市场贡献了重要力量。

截至招股书签署日,公司核心技术已形成专利共计630项,正在申请且受理的境内和境外专利合计项1,655件,其中受理的发明专利1,064件。专利申请主要方向为射频天线、电池快充、影像声学结构、图像处理、人脸识别、OS系统研发等,并拥有主要在研项目34项。

目前公司在上海和深圳建立了自主研发中心,与尼日利亚和肯尼亚等地的研发团队保持紧密合作关系。募投项目方面,公司此次发行拟募资投向上海手机研发中心建设项目、深圳手机及家电研发中心建设项目等,继续加码上海研发中心和深圳研发中心,完善研发体系。未来公司将借助大数据、云计算、互联网等新兴技术,持续提升产品质量和服务水平。

积极开拓新兴市场

“一带一路”是中国基于时代背景提出的重大发展战略;手机行业科技含量高,是我国重点培育和发展的战略新兴产业。

 

近年来,传音控股围绕共建“一带一路”及中非合作国家战略,业务布局取得重大突破。公司以非洲市场为基础,向全球新兴市场拓展,逐步建立起由非洲、印度以及多个人口规模较大的国家及地区共同支撑的市场格局。从收入构成来看,亚洲等其他地区收入占比从2016年的11.38%增长至2019年上半年的19.63%。

非洲、南亚、东南亚、中东和南美等新兴市场人口基数超过30亿,经济发展水平落后,人均手机保有量较小,市场空间巨大。根据IDC统计数据,以上述地区为代表的主要新兴市场2011 年至2018 年手机出货量和出货金额的年均复合增速分别为5.7%和9%,高于全球手机出货量和出货金额的年均复合增速1.4%和7.2%。预计2022 年新兴市场出货金额将达到832.5 亿美元,仍将保持快速增长,成为全球手机销量增长的主要来源。

从产品结构上看,智能手机出货量占比在新兴市场快速提升,由2011年的10.67%快速增长至2018年的47.68%,公司智能机平均售价由2016年的405.86元/部增长至2018年的454.38元/部,带动传音控股取得量价齐升的双赢结局。公司智能手机销量由2016年的1661万台增长至2018年的3406万台,复合增速高达43.2%。同时,相较于2018年全球智能手机出货量74%的占有率,新兴市场仍存在产品更新、产业升级需求。

​传音控股此次拟募集资金30.11亿元,用于传音智汇园手机制造基地项目、手机生产基地(重庆)项目、上海手机研发中心建设项目、手机及家电研发中心建设项目等六个项目建设及补充流动资金。项目全部建成后,公司生产能力、研发能力显著增强,产品线布局更加完善,为公司长期稳定发展奠定了坚实的基础。