酷基金网-中国领先的基金理财门户 登录注册 手机版 客户端
我的基金
最近浏览

大盘竞猜中央银行签到

我的位置: 主页 > 新闻资讯 > 今日焦点 > 正文

有色板块为何爆发?谁将是下一个爆炸盘?

发布日期:2020-01-15  作者:kjj  来源:  浏览:

        1月14日,A股市场高开低走,各大指数集团飘红。板块方面,白酒和证券公司领跌,有色金属板块表现独特,上涨2%。北上资金仍在买入,全天净流入34亿元。

猪年行情即将结束,下一个鼠年,哪个板块有望绽放?今天我们简单地谈谈这个话题。

有色板块为何爆发?

受行业前景低迷影响,2019年有色金属板块表现欠佳,年涨幅仅为24%,远未达到最看好、排名靠前的电子板块74%的涨幅。

不过,这一幕在2020年刚开始的9个交易日发生了极大改观。

首先,受国际形势影响,2020年年初,国际金价一度飙升,带动有色板块走强;二是新能源汽车产业链年初异常抢眼,有色钴板块也呈现集体走势和反弹态势。

中泰证券研究报告指出,2019年可能是大宗商品中最复杂的一年,大宗商品供需差异存在着深层次的偏差。2020年将迎来“全面改善、结构增强”的宏观环境和产业环境,这将明显拉动有色板块。这包括国内房地产的完成,下游制造业格局的恢复,以新能源汽车和5g为代表的新经济的逐步发展,2019年12月以来的风潮,或仅仅是上升周期的开始,将以2020年为起点材料和其他上游原材料整个物资将进入三年的繁荣周期。

​今年大涨板块和去年有何不同?

对比去年和2020年各大板块涨跌幅数据,我们有两个发现:

一是,以电子、计算机为代表的科技板块依然强者恒强。2020年以来,三个表现最好的板块分别为电子、传媒和计算机,涨幅均超过了9%。去年涨幅第一的电子板块,今年依然是涨幅榜冠军,短短9个交易日大涨超过10%。计算机板块年内涨幅也有9%,位居涨幅榜第三名。

科技板块无疑是引领2020年A股行情的重要角色,创业板指在其带领下刷新33个月新高。自去年底以来,该板块中的相关股票就轮番启动。从最新的年报预披露成绩单来看,中小创业绩预喜的公司占比超过八成,其业绩增长动力也相对较强,因此未来中小创公司的业绩预期要好于主板公司。

二是,去年涨幅落后的板块开始强势崛起。最典型的就是传媒和汽车板块,这两个板块2019年涨幅都比较靠后,2020年开始持续走强。

传媒板块自2015年大盘高点以来,连续调整了4年多。随着传媒行业进入年报预告披露期,多家机构认为,业绩预期或将成为短期催化点,业绩兑现程度值得关注。传媒互联网行业此前已大幅释放商誉减值等风险,预计传媒行业业绩仍将维持稳健增长,风险释放可控,看好传媒板块有望迎来业绩和估值的双重拐点。

另外,市场对汽车支持政策出台有一定预期,总体政策方向有利于汽车需求的释放,从而带动汽车板块走强。随着我新能源汽车发展规划的逐步落地,2020年或成为国内新能源汽车产业发展提速的关键年份,行业投资或将迎来风口。

谁将是下一个爆炸盘?

除了媒体和汽车行业,2019年还有什么不那么引人注目,预计在鼠年爆发?

从滞胀的角度看,银行、房地产、钢铁等行业具有良好的发展潜力。银行业:银行业一直是价值投资者最关心的领域,主要是因为它的价格便宜。根据格雷厄姆的安全裕度理论,银行业是目前最安全的行业,而不是其中之一。

此外,在流动性支持下,银行业是最安全的部门,预计第一季度银行资产的积极投资将为全年的增长奠定基础。在经济稳定增长和货币宽松预期下,银行业估值与基本面“预期差”将带来投资机会。

目前,中国证券银行指数Pb仅为0.84倍,为历史估值的9%,边际不断改善,房地产业将继续发挥稳定经济的作用,基本面将继续走高。证券公司研究机构预测,2019年房地产龙头企业整体业绩有望保持30%左右的增长,2020年整体增速也将保持25%左右。房地产行业由于其价值低估和2020年的高分红仍具有吸引力,市场对钢材的需求并不悲观。

随着各项基础设施促进政策的实施,我国基础设施投资增速有望稳步上升,弥补受房地产需求下降影响的钢材消费。此外,随着制造业转型升级步伐的加快,特钢市场正在逐步开放。目前,中国证券的钢铁指数Pb仅为0.97倍,处于历史估值百分比,如果在热点复杂的科技学科中找不到合适的品种,不妨从低估的角度潜伏下一个或惊喜板块。

酷基金声明:文章内容仅供参考,不作为投资建议,如有侵权联系删除;入市有风险,投资须谨慎。