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债券基金挑选妙招:年收益率选择法

发布日期:2019-12-02  作者:kjj  来源:  浏览:

         利率债券包括政府债券、城市投资债券、国家发展债券、政策性银行债券、地方政府债券、中央银行票据、银行间存单等;信用债券包括企业信用债券、公司债券、短期融资债券、中期票据、次级债券等。;此外,还有可以投资的二级市场,如创新、可转换债券、股票等。

根据这些投资品种的组合,债券基础黄金还可以细分为长期纯债、短期纯债、信用债基础、混合债基础、可转换债和“买入”的固定开放债。

看到这一点后,一些小伙伴仍然感到“困惑”,纷纷表示有没有更简单的方法直接确定哪种债券基金更适合他们?

事实上,债券基金作为资产配置的重要手段之一,无论股市好坏,都具有重要的配置价值。今天,酷基金将教你如何将债券基金分成三个简单的类别,然后根据预期的年收益率来选择。

三个简单的类别是什么?它们是纯债券型基金、一级债券型基金和二级债券型基金。纯债券型基金顾名思义只能投资于利率债券、票据等固定收益品种;一级债券型基金除了投资债券等固定收益金融产品外,还可以参与可转换债券,但不能参与一级市场创新;二级债券型基金还可以参与前两只债券型基金开放后和二级市场股票交易(股票仓位不能超过20%)。

经过这个分类,你一眼就感觉清楚了吗?例如,以易方达的安心回报债券A为例,很容易判断它是二级债券基地。一是资产配置,三季度最新的债券和股票品种可供选择;二是债券品种,三季度前五大债券品种包括光大转债、苏银债券、电器债券以及G三峡EB1、19农发;三是,股票前三季度排名前十位的有格力电器、上海机场、兆易创新、金风科技、扬农化工、药明康德、长春高新、亿联网络、三安光电、隆基股份,占比11.10%。

在“三观”之后,我们可以分析,易方达安心回报债券A是一个二级债券基础,具有很重的“公平性”。股市的涨跌都会影响到它,影响是巨大的,所以每天净值的涨跌是否名副其实。

再拿另一个流行的债券——嘉实超短债券来说。并根据“三看原则”进行分析。一是资产配置,三季度债券占比54.02%,股票占比0%;二是债券品种,三季度前五大债券持仓依次为汇金19家、国开19家、农发15家、汇金19家和中石油15家;三是股票持仓,无。由此可见,嘉实超短期债券是一种一级债券基础,只投资于利率债券等固定收益金融产品来处理短期赎回流动性是被考虑的。虽然名称上没有“放心”二字,但理论上不可能赔钱。

将过去9年各类债券的年收益率进行整理,选择符合自身目标风险收益率的债券基金。从下图可以看出,短期纯债券型基金的年收益率较为稳定,近9年平均年收益率为3.85%。中长期纯债券型基金可能遭遇“股债双杀”或“戴维斯双击”之年,年收益率波动较大。

过去九年的平均年回报率相对稳定,收益率为5.12%。一、二级债基的表现与股市走势密切相关,因此在选择一级债基时,可以重点关注可转换债券的比例。此外,当股市波动或不好时,一级债基的收益率比二级债基的收益率更稳定。

那么,你学会了如何将债券基金分为三个简单的类别,并结合预期的年度回报目标进行选择吗?但不要被基金名称或“混合”债券基础所迷惑。

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